Credit Enhancement: Definisi, Kelebihan, Kekurangan, dan Jenis-jenisnya

Diperbarui 27 Nov 2023 - Dibaca 8 mnt

Isi Artikel

    Dalam dunia finansial, kamu mungkin mengenal istilah credit enhancement atau peningkatan kredit. 

    Credit enhancement adalah strategi yang digunakan untuk menurunkan bunga yang harus dibayar sebuah organisasi. 

    Dikutip dari Investopedia, peningkatan kredit ini dapat digunakan untuk mengurangi risiko untuk investor dari beberapa produk finansial terstruktur.

    Nah, apa itu credit enhancement?

    Glints telah merangkum tentang credit enhancement atau peningkatan kredit untuk kamu, di bawah ini!

    Baca Juga: Mana yang Lebih Baik, Pinjaman Bank atau Online?

    Definisi Credit Enhancement

    jenis kredit

    © Unsplash.com

    Mengutip Investopedia, credit enhancement adalah strategi untuk meningkatkan profil risiko kredit suatu bisnis. Biasanya strategi ini digunakan untuk mendapatkan persyaratan yang lebih baik untuk repaying debt dari organisasi tersebut. 

    Street Wall Mojo mengatakan bahwa credit enhancement adalah strategi yang biasanya diadopsi oleh perusahaan dimana mereka akan mengambil langkah baik internal dan eksternal untuk meningkatkan kelayakan kredit mereka. 

    Tujuan penggunaan strategi ini adalah untuk mendapatkan ketentuan yang lebih baik saat pembayaran hutang.

    Mengapa perusahaan perlu melakukan strategi ini? 

    Saat perusahaan berhasil melakukan strategi peningkatan kredit ini, maka kelayakan kredit akan meningkat, dimana kelayakan kredit sama dengan peringkat kredit yang baik. 

    Ini menandakan bahwa perusahaan berhasil mengelola investasi yang dilakukan oleh investor dan bisa menuai keuntungan. 

    Para pemberi pinjaman akan memberikan kredit berdasarkan kepercayaan mereka. Dalam hal ini apakah sebagai perusahaan/organisasi dipercaya mampu membayar kembali apa yang dipinjam. 

    Jenis-jenis Credit Enhancement

    jenis kredit

    © Freepik.com

    Dikutip dari Wall Street Mojo, dua jenis credit enhancement adalah sebagai berikut: 

    1. Internal enhancement

    Pada jenis ini, strategi peningkatan kredit dilakukan melalui berbagai kegiatan secara internal dalam sebuah organisasi. Internal enhancement terdiri dari:

    • Over-collateralization atau jaminan berlebihan: teknik yang paling sering digunakan untuk meningkatkan kredit. Seperti namanya, over-collateralization atau jaminan berlebihan memberikan jaminan yang lebih tinggi dibandingkan sekuritasnya. 
    • Excess spread: ini mengacu pada bunga yang berlebih setelah semua biaya keamanan yang didukung adanya aset ditutup. 
    • Senior dan subordination atau cabang: dengan adanya cabang ini, arus kas dipisahkan dan diprioritaskan sehingga bisa membantu meningkatkan kelayakan kredit internal organisasi. 

    Baca Juga: Suka Berhitung? Profesi Credit Risk Analyst Bisa Cocok Untukmu

    2. External enhancement 

    External enhancement adalah setiap dukungan eksternal yang diambil untuk meningkatkan kelayakan kredit atau creditworthiness. External enhancement terdiri dari:

    • Rekening jaminan tunai: cash collateral atau agunan ini memastikan peningkatan kredit karena digunakan untuk mengamankan hutang kreditur (pemberi pinjaman) jika terjadi masalah dan peminjam tidak bisa membayar kembali hutang tersebut. 
    • Letter of credit (surat berharga): pada saat terjadi shortfall, Letter of Credit atau surat berharga berpeluang untuk turun peringkat, akibatnya penerbit akan lebih fokus kepada cash of collateral/rekening jaminan tunai untuk mendukung peningkatan kredit. 
    • Surety bonds (asuransi penjaminan proyek): peningkatan kredit berfungsi untuk memastikan keamanan asset-backed atau aset agunan, adanya surety bonds atau asuransi penjaminan proyek dapat digunakan untuk jaminan keamanan kepada aset jika terjadi kegagalan pembayaran. 

    Kelebihan dan Kekurangan dari Credit Enhancement

    jenis kredit

    © Rawpixel.com

    Mengutip dari Standard and Poor’s, peningkatan kredit digunakan dalam pembiayaan proyek, transaksi public-private partnership, dan keuangan terstruktur untuk membantu mengurangi risiko bagi investor.

    Dalam penerapannya, tentu ada kelebihan dan kekurangan dari strategi ini. Dilansir oleh Wall Street Mojo, kelebihan dan kekurangan dari credit enhancement adalah sebagai berikut:

    Kelebihan 

    • Memungkinkan suatu organisasi melakukan pinjaman dalam tingkat bunga yang lebih rendah. 
    • Meningkatkan kelayakan kredit suatu organisasi.
    • Mendorong organisasi untuk meningkatkan kelayakan kredit mereka.

    Kekurangan 

    • Organisasi mungkin akan terlalu berfokus pada peningkatan kelayakan kredit dibandingkan dengan core business atau bisnis inti mereka. 
    • Sekuritas dengan tingkat kelayakan kredit tinggi akan lebih disukai investor, dan berlaku sebaliknya.
    • Menciptakan ambiguitas dikalangan investor karena credit enhancement memiliki kemungkinan menggambarkan citra palsu dari suatu organisasi. 

    Baca Juga: Asuransi vs Investasi: Mana yang Lebih Baik dan Didahulukan?

    Jadi, kesimpulannya, credit enhancement merupakan strategi yang digunakan organisasi untuk meningkatkan kelayakan kredit mereka. 

    Adanya credit enhancement ini bertujuan untuk memberikan win-win solution baik untuk organisasi maupun investor. 

    Artinya, credit enhancement bisa memastikan keamanan dari sebuah investasi yang dibuat oleh investor. 

    Nah, itu dia rangkuman tentang credit enhancement atau peningkatan kredit dari Glints. 

    Tertarik dengan karier di dunia finansial? Jika kamu mau belajar tentang istilah-istilah finansial lainnya, kamu bisa kunjungi Glints blog!

    Tunggu apalagi? Baca artikel finansial di Glints blog, sekarang!

    Seberapa bermanfaat artikel ini?

    Klik salah satu bintang untuk menilai.

    Nilai rata-rata 0 / 5. Jumlah vote: 0

    Belum ada penilaian, jadi yang pertama menilai artikel ini.

    We are sorry that this post was not useful for you!

    Let us improve this post!

    Tell us how we can improve this post?


    Leave a Reply

    Your email address will not be published. Required fields are marked *

    Artikel Terkait