A輪投資 (Series A)你懂多少?多數新創公司,甚至那些從加速器/孵化器獲得天使或種子基金投資的公司,都無法獲得後續資金。為什麼A輪融資如此難以捉摸?

初創企業首次融資通常被稱為「種子輪」,其他名稱包括天使輪或HNI輪。有些人甚至稱之為Pre-A輪投資,但這一術語通常指種子輪和A輪之間的一個小型募資活動。

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為 A輪投資 (Series A)做準備

如果你想籌募A輪投資,最好熟悉一下這些風險投資基金尋找的是什麼,以確定你的公司是否準備好了。有前景的部門、收入、商業模式證明、有效擴展的模式、產品及市場匹配、客戶獲取戰畧和團隊質量是一些通常被考慮的關鍵因素,明智的做法是根據這些要素來評估貴公司的立場為投資做好準備。

早點開始

A輪投資
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在當前的環境下募資是一個耗時的過程,所以你必須對時間實事求是,確保你至少在7-8個月前啟動該流程,以便籌募A輪系列融資。交易過程分為兩部分:事前和事後。低估所需的時間必然會導致後續困難,而需要改變融資策略,包括轉移注意力和建立一個備案來維持業務。

利用你的人際網絡關係

與A輪相比,種子基金更容易籌募。在開始A輪系列融資之前,利用你的網路建立真正的關係,將使你更容易與投資者進行潜在的會面。聯繫你的人脈網絡並請求他們幫你對接,這些二級網絡十分强大有利。通過你的網絡或公關/行銷計畫傳播你的業務總是有幫助的。

練習你的「Pitch」

A輪投資
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關鍵在於盡可能多地開會,與其他成功舉辦了A系列賽的創始人交談,聽取他們對你的意見。首先與你名單上的投資者見面-他們會問你相關問題,並為你提供有價值的建議,在與你名單上優先順序的投資者見面之前,你應該將這些建議納入你的文案中。把Pitch當作一個產品——反復練習,直到完美為止。

創造談判優勢

同時接觸多家風險投資基金是一個很好的主意,也可以讓這個過程充滿競爭活力。儘量與感興趣的投資者的談話保持在一定速度可能不容易,但如果你能很好地協調,你可以訓練出議價能力,能吸引更好的估值和交易條件談判。沒有什麼能加速這個過程,當你從一個創投那裡得到一份條款清單——你很可能會得到更多

了解「市場慣例」

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請了解A輪投資常用交易條款。很有可能你收到的第一個版本的條款清單並不完全是「對創始人友好的」。談判此類條款最有力的理由是:它們不是標準的市場慣例。

把交易條件搞定

你必須確保你的A系列投資的交易條款是正確的,並且與您的業務一致。A系列投資條款將作為所有未來的基礎。其中許多條款與你在A系列中注册的條款會延續到未來B輪或C輪投資。因此,在第一次比賽中正確使用這些條款非常重要。

聘請律師

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如果你在籌募風險資本,你需要一個專門從事風險資本融資的律師。做過多次此類交易的律師能告訴你哪些交易條款是重要的、什麼是「市場慣例」、何時應該保持堅定以及何時向投資者讓步,幫助你理解此類交易所涉及的細微差別。這將幫助你更快、更有效的拿到投資。

文書工作到位

將所有書面工作準備就緒以進行盡職調查 (due diligence),以縮短交易結束時間。請確保貴公司的法律和合約是最新的,並讓你的團隊、過去的融資、公司結構、客戶契约、知識產權等有關的記錄匯總在一起。檔案工作應由投資者指定的法律顧問和盡職調查小組審查。

比預算新增10-15%

在合理的範圍內,如果你有機會獲得資本,那麼你可以比預算多募資10-15%的資金,因為業務計畫和運營並不總是按計畫實現。籌集足夠的資金,讓你有公平的機會完成下一輪融資的里程碑,這樣你就可以把所有的精力都放在建立業務上,並朝著正確的方向擴展業務。籌集A輪後的每一輪資金變得非常困難,是一個耗費時間和高度分散注意力的過程。籌募每一輪的投資時都會產生交易成本。

作者Roma Ritya有多年風險投資經驗,並大為新創及早期公司擔任投資法律顧問

本文轉載自monster – 10 things to know when raising series A funding by Roma Priya

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